CARLSBAD, California,11 gennaio 2017/PRNewswire/--Callaway Golf Company (NYSE:ELY) ha annunciato oggi che ha acquisito OGIO International, Inc.$ 75,5 milioniin una transazione in contanti, soggette a un adeguamento del capitale circolante.
L'acquisizione rafforza Callawayand #39; s presenza nel golf fornendo anche una piattaforma per la crescita futura nella categoria lifestyle. Escludendo oneri non ricorrenti per transazione e transizione, Callawayand #39; s management prevede l'acquisizione immediatamente determinerà di guadagni.
andquot; Siamo entusiasti di diventare parte di Callaway OGIO e crediamo che questa acquisizione si allinea bene con il nostro obiettivo dichiarato di sviluppare strategicamente la crescita nelle aree tangenziali, andquot; ha commentatoChip Brewer, Presidente e Chief Executive Officer di Callaway Golf Company. andquot; Inoltre, c'è una misura strategica robusta tra le aziende; entrambi sono marchi forti con un'eredità di sport che condividono una passione per la creazione di prodotti di alta qualità, ad alte prestazioni. C'è anche una significativa sovrapposizione nella nostra supply chain e strategie go-to-market, che dovrebbero permetterci di aggiungere valore e creare growth.andquot redditizio;
Callaway progetti attività acquisita genererà un EBITDA annuo di circa$ 10 milionidopo l'acquisizione è integrato e si realizza la maggior parte delle sinergie operative. Callaway stima che la maggior parte delle sinergie operative sarà realizzata entro due anni. I valori di prezzo di acquisto OGIO a un multiplo di circa 7,6 x questo proiettato EBITDA. Callaway prevede inoltre di realizzare un valore significativo da potenziali benefici fiscali derivanti dall'operazione.
Nel 2017, OGIO dovrebbe contribuire a Callaway circa$ 45 milionidelle entrate. Dopo aver assorbito oneri non ricorrenti di transazione e di transizione di circa$ 7 milioni, OGIO dovrebbe essere diluitivo da circa$0.02a Callawayand #39; utile s 2017 per condividere ma è previsto determinerà un da allora in poi.
Callaway intende finanziare la transazione con cassa e prestiti dalle sue strutture di asset backed credito esistente. Latham andamp; Watkins LLP ha agito come consulente legale e Lazard ha agito come consulente finanziario di Callaway. Snell andamp; Wilmer LLP ha agito come consulente legale e Robert W. Baird andamp; Co. Advisor finanziario di OGIO.